Статистически изследвания

[7up]

Статистически изследвания относно влиянието на фундамента върху пазара.

[7up]

Здравейте. От доста време насам се чудя какво всъщност е влиянието на фундамента върху пазара, кои новини са най-важни, след колко време се отразяват върху курса и как точно. Опитах се да отговоря на тези въпроси и използвайки скромните си познания по статистика извърших следното изследване.

Взех средномесечни данни за евро/долар от 1995 насам (не можах да намеря от по-отдавна), лихвите по овърнайт депозити в долари и в евро за същия период и CPI на САЩ и Еврозоната. След това изчислих сътоношенията между Европа и Америка съответно за лихвите и ценовия индекс и се опитах да регресирам по метода на най-малките квадрати курса върху тези два фактора. Получиха се серия от математически зависимости , като най-силна е зависимостта между курса и двата фактора забавени във времето с по няколко месеца. Иначе казано се получи следната графика:


Червената линия показва действителния средномесечен курс, а синята прогнозирания. Съвпаденията са само на 81 процента, но за мен са достатъчни да покажат ясна зависимост между лихвения диференциал инфлацията и валутния курс. Тук трябва да се отбележи, че тъй като количеството информация е недостатъчно, не може да се определи дали резултатите са сигнификантни, що се отнася до бъдещите периоди.

[vesko]

Доста интересно. Къде могат да се погледнат месечните данни за лихвите и CPI за евро и долар?

[FostarFX]

..

[GGG]

[7up]

[ptj]

Управление на риска :

Управлението на риска е една от най-важните технологии на нашата цивилизация. Въобще, това е магистралния път на прогреса: да заменяме едни заплахи и опасности с други. Например, опасността да гладуваме и измръзваме с риска да пожънем плодовете от заразяването на водите, земята, въздуха, свързано с традиционните ни начини за добиване на енергия. Възможността да знаем и видим ставащото на хиляди километри, се оказва свързана с живот сред информационен шум, сред рекламно-информационно бунище и океан от лъжи. Не трябва да мислим, че "няма алтернатива", както ни казват нашите политици. Има алтернатива.

Дълбоката връзка между идеите на нелинейната динамика и управлението на риска станала ясна сравнително неотдавно. За да се осъзнае помогнала парадоксалната статистика на авариите. Да си спомним "Титаник", "Челенджър", Чернобил, Тримайл, Бхопал... Всяка от тези най-крупни катастрофи на XX век са свързани с дълга верига от случайни причино-следствени връзки. В нас остава чувството, че просто не ни върви.

Обърнете внимание на следните двете диаграми:



Вляво по ординатата е отложен логаритъма на изменението на индекса Доу-Джонс, по абсцисата е времето. Показан е периода пред Великата депресия от 1929 г. Индекс Доу-Джонс е един от главните индикатори на състояния на икономиката - характеризира средната пазарна стойност на една акция.

Втората графика представлява концентрацията на хлорните йони в изворите в навечерието на земетресението в Кобе 1995 г.

Двете криви са много сходни и двете се описват с висока точност от една формула. И явно зад това сходство се крие аналогия между механизмите и на двете явления и възможност да се пренесат методите за прогноза от една област в друга.

Това, че най-различни катастрофични събития могат да се развиват по едни и същи закони, е надежда за тяхното разгадаване.

[7up]

Здравейте. Преди седмица постнах първите резултати от това изследване с идеята, че съм доказал емпирично няколко фундаментални истини. Като се замислих обаче, стигнах до заключението, че в стария си вид този модел е почти негоден за практическа употреба. Дори и да преглътнем сравнително ниската успеваемост, боравенето със средномесечни цени го правеше доста неточен и непрактичен.

Преди да изложа резултатите от новия модел искам да направя някои доуточнения. Моделът използва единствено месечни фундаментални данни, които не са допълнително съобразени с формата на курса евро долар. С това имам предвид, че при прогнозите по никакъв начин не се следи действителния курс евро долар, не се отразяват действителни трендове или насъбрал се моментум. Единствено се дава числова стойност на измененията на някои фундаментални фактори.

Що се отнася до новия модел: този път вместо средномесечен регресирах затварящия месечен курс на евро/долар. И за да повиша успеваемостта добавих като фактор и относителния търговски баланс между щатите и еврозоната. И за да бъда по-точен, най-силната зависимост (виж графиката), се получава при използване на лихвения диференциал, разликата в инфлацията и относителния търговски баланс. Ето и го и резултатът:



За съжаление увеличаването на неизвестните довежда и до намаляване на прогнозируемите периоди в бъдеще, но уви ще трябва да се примиря с това.

Това е и последното подобрение, което ще се опитвам да правя на модела. През следващите седмици ако остане време, ще се опитам да докажа методиката като я тествам за по-дълъг период от време и върху кабела. Да се надяваме, че ще сработи по същия начин. Дотогава не препоръчвам на никого да се съобразява с тези прогнози. Достоверността на тези методи още не е тествана на достатъчно много инструменти.

[ptj]

Zdravej 7UP,

Iskam da ti dam edna ideja (ako ne si setil veche za neja). Nedostiga na danni moje da se reshi po slednija nachin:
Vzimash ikonomicheskite ochakvanija (naprimer za 3 meseca) za isledvanite ot teb faktori i gi razdeljash na sluchai. Posle za vseki edin variant pravish grafika. V posledstvie shte mojesh znaejki konkretnite danni byrzo da se orientirash koi grafiki ti ostavat vyzmojni.

Drugo koeto se seshtam e da ekspirementirash s razlichni chisleni metodi i da vidish koj ot tjah dava naj-dobro priblijenie. Az lichno ochakvam rezultata da se okaje invarianten sprjamo izpolzvanija metod pri dostatychno goljam broj vhodni tochki.

[looser]

Здравейте. Започнах и аз да правя един подобен модел на МатЛаб и ще ви помоля следните неща

1. Всеки, който знае откъде могат да се свалят в цифров вид данни за някой фундаментален индикатор или има самите данни да се обърне към мен. Колкото повече и по-точни данни толкова по-голямо припокриване с реалната графика.

2. Ако някой се сеща какъв друг индикатор да прибавим към модела за по-голяма крайна точност също да сподели и да се обоснове ако може.

3. Всякаква допълнителна информация по въпроса също е добре дошла

Мисля си, че разполагайки с нещо такова можем значително да оптимизираме търговията си. А това вярвам е цел на повечето от нас

Подобна информация е също много полезна:
"3.5% Растеж на БВП за САЩ ми се струва много неворятен. БВП то е изчислен на база номинален БВП импутиран за инфлацията. Точно тук идва проблема, защото според правителството на САЩ инфалцията е
под 3%. Посещавайки често САЩ мога да заявя, че инфлацията е поне двойно на посочената цифра. В началото на 90те комисията Бартлет променя начина по-който инфлацията се изчислява като засилва присъствието на хедонични изменение и заместването на стоките(пример свинското се е повишило затова ще намалим тежеста му в индекса и ще увеличим тежеста на говеждото , чиято цена пада).
Ако инфлацията сега се измерва, както преди 92ра то тя би била около 7-8% далеч по-близо до това което хората изпитват. Допълнително вкарването в индекса на цената на колите на старо вместо новите и наемите вместо цената на жилищата помага да маскира
началните стадии на инфлацията.Спирането на публикуването на М3 след март месец допълнително увеличава риска от инфлация от типа на 70те. Ръста на М3 за последните 12 месеца е около 6%, но ако ануализираме последните 3 мессеца става почти 10%
Инфлацията в Европа е над 2.3%, но е значително по-малка отколкото в САЩ и тук най-вероятно тя ще се повиши след като М3 в Европа нараства с 10%. "

Успех колеги и бъдете здрави!

[ptj]

Looser,

Ne moga da ti pomogna za fundamenta, no sym malko skeptichen kym MATLAB. Shte ti kaja i zashto: Predi 3 godini pisah edna programka za izcisljavaneto na edin neopredelen shodjasht integral (Chisleni metodi-II) , kojto ne moje da se izchisli tablichno. Intresnoto be, che MATLAB (s kojto proverjavaha zadachite ni) davashe porazitelno razlichni rezultati v zavisimost ot zadavanata tochnost za izchislenie. T.e. ne vsichki algoritmi v nego sa idealni i e po-dobre da si programirash rychno njakolko metoda. Makar, che za tvoja sluchaj (interpolacija) predlogam shte e tochen.

[rosen_at]

Страхотна прогноза на 7ъп!

Дали е възможно да видим нещо по-съвременно? Какво показва формулата сега?